black swan

Здравствуйте, коллеги!

Данное исследование является личным мнением автора, с данными на 22.12.2021 года.

В настоящий момент сложились условия, которые в своей совокупности с большой вероятностью приобретут очертания «чёрного лебедя» для Украины.

Энергетический кризис.
Долговой рынок.
Демография.
Гривна.
Конфликт на Донбассе.
Споры и возможные экономические потери.

Энергетический кризис. Цены на газ бьют все рекорды, Dutch TTF Gas price: 

 

Для населения согласно Тарифного меморандума цены не будут повышаться на период текущего отопительного сезона. Правительство рассчитывает, что цены на газ значительно снизятся и возможно тарифы практически останутся прежними. Если посмотреть на цены фьючерсов, то снижение цен будет не таким значительным и тарифы будут подняты, что приведёт к социальному напряжению в обществе. Из специального доклада всемирного банка от 23.05.2019 г., до эпидемии, вызванной коронавирусной инфекций COVID-19, цитирую:

( Читать дальше )

Увидел сегодня в ленте обсуждение идей Талеба, и мнение какой он армагедонщик и околорыночник. Народ неужели никто не знает что Талеб руководил фондом Empirica который в кризис 2008 поднял ярд прибыли. Если Блум всё описал честно то в фонде работало всего 4 человека.
Марк Шпицнагель который работал у него тогда в фонде на должности принеси подай, потом основал свой фонд Black Swan Protection Protocol и взял Талеба консультантом. Шпицнагель в 2011 на понижении рейтинга Штатов поднял неплохие деньги. А в марте 2020 Шпицнагель поднял 3 ярда прибыли или 4 400% и стал суперзвездой. Загуглите блин.
www.forbes.ru/milliardery/398851-kak-investor-syrovar-poluchil-dohodnost-v-4144-na-obvale-rynka
Это краткий пересказ статьи Bloomberg.

 

https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/chernye-lebedi-globalizatsii/?fbclid=IwAR28us9twrTDzwKa_1RszOKENONqJeE7p3MhjF2LQHkoAYMhaoFvFD4CFFI

КРАТКАЯ ВЕРСИЯ СТАТЬИ

ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ СТАТЬИ

Глобальный карантин против коронавируса разделил экспертное сообщество на сторонников возвращения прерогатив национального государства и на апологетов создания прообраза мирового правительства. При этом на второй план отошли две важные проблемы. Первая — общества всех развитых стран продемонстрировали высокую способность к мобилизации. Вторая — наша цивилизация на протяжении всего одного месяца пережила невероятный эксперимент по ограничению гражданских прав, которые еще недавно представлялись неотъемлемой частью жизни человека. Достаточно отметить, что впервые после Второй мировой войны самые либеральные демократии США и стран ЕС увидели нормы продуктового снабжения и жесткое ограничение прав граждан на передвижение.

( Читать дальше )

Профита всем, ловим момент.

( Читать дальше )

51,8% жителей Великобритании проголосовали за выход из ЕС.



Первую реакцию рынка мы видим. Что будет дальше с global markets?

Прогноз негативный. 
Будет ли пересмотр той каплей что превратит Deutsche Bank  в Black Swan inc. ?


честно сжижено с ZH
UPD немного жути на ночь =) (из статьи от 25.06.2015)

Let’s see what was happening in DB last year:

— April 2014 – Deutsche Bank is forced to increase its capital by 1.5 billion EUR by (organy nadzoru)

— May 2014 – DB is selling 8 billion EUR of assets with 30% rebate to maintain liquidity. Losing cash flow and money is the quickest way to bankruptcy.

— March 2015 – DB fails stress tests. Even Belgian DEXIA who days afterwards was insolvent did pass.

— April 2015 – DB has to pay 2.5 billion USD settlement after LIBOR manipulation scandal investigation comes to conclusion (conspiracy theory about markets manipulation anyone?)

— May 2015 – Authority of one of the DB chairman — Anshu Jain — were broadened to unsurpassed levels, this happens only in the dire conditions of deep crisis.

— 5 June 2015 – Greece falls behind on its payments to the IMF, this has consequences for the DB.

— 6 June 2015 (day after) – Two chairmen – Jain and Fitshen – resign of their post. It is clear situation of abandoning already sinking ship. Jain’s resignation is postponed till end of June while Fitshen agreed to stay till the end of May 2016.

— 9 June 2015 – Rating agency Standard & Poor’s lowers DB rating to BBB+ (lower than the Lehman’s rating on the day of its bankruptcy and only 3 levels higher than ‘junk bonds’).

( Читать дальше )

А не понизят ли рейтинг, допустим, Франции? А не будет ли негативной реакции на понижение рейтингов европейских банков?

А не станет ли всё это спусковым крючком, аля действие агентства S&P в прошлом году?

А никто не задается вопросом, почему акции европейских банков находятся вблизи своих прошлогодних минимумов, а индекс испанской биржи у самого плинтуса (дело не только в действиях Аргентины явно).

А не напрягает ли никого отсутствие улучшения кривой доходности по облигациям Испании, с учетом того, что банки страны стали занимать больше средств, видимо, уже имея проблемы с ликвидностью, бонды ведь страны дешевеют как никак, а вот как они их реповали, вопрос интересный, какие там кроются плечи.

А не думает ли никто, что российский рынок мертв, живя лишь спекулятивными идеями. А никто ли не видел, какие объемы репо сегодня были с акциями российских компаний, никто ли не думает, что там кто-то встрял большой с маржинальными лонгами?

А что собираются делать те, кто держит акции Газпрома? А те из них, кто купил с плечом?

Все вопросы риторические. Ответов не надо, спасибо:)


P.S. не для главной страницы сайта, даже если плюсы наберутся, галочку поставил.

Самое время… почему бы и нет? или нет? или да?


Мало ли (пока не факт вовсе, может и не быть, вероятность низка и т.д.):
eur/usd 1.26, 1.2, 1.0
spx 1340, 1280, 1160, 1000
ртс 1450, 1100, 1000